Ste mladí? Tri dôvody, prečo by ste mali investovať len do akcií
Začínate s investovaním a uvažujete nad tým, že z opatrnosti budete svoje úspory od začiatku rozkladať medzi akcie a dlhopisy? Neunáhlite sa.
Keď finančníci upozorňujú svojich klientov na to, že akcie patria medzi najrizikovejšie investície, majú na to dobrý dôvod. Kto však s investovaním len začína a myslí to s ním dlhodobo, mal by varovania pred nebezpečenstvom dvojciferných poklesov ignorovať. Rovnako aj odporúčania nevkladať všetko do akcií, ale investovať aj do bezpečnejších dlhopisov.
Dôvod prvý: Rastiete, aj keď trh padá
Klesajúce krivky akciových indexov nevyvolávajú pocit komfortu u nikoho. Ak ceny akcií padli od januára do polovice októbra o približne 27 % a vy by ste do nich investovali 10-tisíc eur, hodnota vášho portfólia by sa po takomto poklese scvrkla na 7 300 eur.
Jednoduchosť použitej matematiky je v tomto prípade zavádzajúca – počíta len s jednorazovou investíciou na začiatku obdobia. Kto však nemá k dispozícii svoje celoživotné úspory hneď na investičnom štarte, bude s istotou investovať postupne. Napríklad v pravidelných mesačných intervaloch. To už zásadne mení situáciu.
Nasledujúci graf znázorňuje dve úplne odlišné krivky. Klesajúca patrí indexu S & P 500, rastúca vyjadruje vývoj účtu, na ktorom je pravidelne investovaná rovnaká suma (v tomto prípade 100 dolárov, no to nie je podstatné). Podobnosť medzi nimi? Žiadna neexistuje. Vraj ceny akcií šli vytrvalo nadol? Pri pravidelnom investovaní to znamená nakupovanie akcií s čoraz väčšou zľavou.
Dôvod druhý: Skresľujúce percentá
Pochopiť efekt pravidelného investovania na klesajúcom trhu ešte nemusí stačiť na odhodlanie začať nakupovať výlučne akcie. Čo ak burzy po celom svete prudko padnú o čosi neskôr, keď už hodnota portfólia stihne narásť? Čeliť prepadu o desiatky percent – hoci aj počas krátkeho obdobia – môže byť skutočný nápor na psychiku.
Dobrou správou je, že ani takáto extrémna situácia v prvých rokoch investovania neznamená katastrofu. Dôvodom je relatívne malá suma úspor, ktorú investor v akciách má. Malá v porovnaní s kapitálom, ktorý bude investovaný počas nasledujúcich rokov. Ak by ste dnes začínali s investovaním, po roku alebo dvoch už môžete mať pártisícové portfólio. Stále to však bude len zlomok hodnoty vášho účtu po 15-20 rokoch pravidelného investovania.
Kto by zažil pád trhov hoci o polovicu a mal portfólio v hodnote 2 000 eur, musel by čeliť síce vysokému percentuálnemu poklesu, no v peňažnom vyjadrení by to znamenalo stratu 1 000 eur. Takáto suma bude pritom v budúcnosti, pri podstatne vyššej investovanej sume, úplne bežným výkyvom. S tým rozdielom, že naň nebude potrebný 50 % pád trhov, postačujúci bude aj zanedbateľný 1 % pokles.
Dôvod tretí: Bezpečnejšia investícia
Posledný dôvod zamerať sa v prvých rokoch na akcie môže vyznieť bizarne, no zdanie v tomto prípade klame. Zameranie sa na najrizikovejšie investície zvyšuje bezpečnosť investovaných úspor.
Stačí sa vžiť do pozície naozaj opatrného investora. Jeho stratégiou je deliť každú mesačnú investíciu v rovnakom pomere medzi akcie aj dlhopisy. Plánuje tak robiť počas nasledujúcich 20 rokov. Čo si už neuvedomuje, je fakt, že jeho posledné investície do akcií už budú mimoriadne riskantné. Tá posledná bude len na obdobie jedného mesiaca.
Riešením je „presunutie“ úspor, ktoré by v budúcnosti boli investované do akcií len krátky čas, do súčasnosti. Napríklad tak, že v prvom roku by investoval výlučne do akcií a v poslednom výlučne do dlhopisov. Úspory, ktoré by inak boli počas posledného roku investované krátkodobo, by tak boli v akciách takmer 20 rokov.
Aupark Tower
Einsteinova 3541/24
851 01 Bratislava
