Pre investorov pracuje čas


28.05.2019

Slováci najviac investujú do zmiešaných, dlhopisových a realitných podielových fondov, tvrdí Maroš Ovčarik, analytik portálu Finančný kompas.

Ako by ste hodnotili vývoj v ostatných rokoch, mení sa výraznejšie investičné správanie Slovákov?

Slováci sú špecifickí tým, že majú veľký objem peňazí uložený v bankách na bežných účtoch, sporiacich produktoch a termínovaných vkladoch. Vďaka historicky najnižším úrokovým sadzbám, ktoré sú v mnohých bankách blízke nule, postupne rezignujú aj na termínované vklady, ktoré boli v minulosti najobľúbenejšie. Peniaze im ležia na bežných účtoch. Aj pohľad na investovanie Slovákov potvrdzuje, že sú oveľa konzervatívnejší ako investori v iných vyspelých krajinách. Najviac peňazí investujú do zmiešaných, dlhopisových a realitných podielových fondov. Akciové fondy sú až na štvrtom mieste. Napríklad v USA alebo Japonsku sú práve tieto fondy suverénnou jednotkou.

 

Ktoré produkty finančných inštitúcií majú najväčšiu popularitu?

Najviac peňazí je v podielových fondoch, obľúbené sú však aj korporátne dlhopisy a čoraz viac si získavajú obľubu aj indexové fondy, takzvané ETF. Obchodovanie do akcií, prípadne dlhopisov na priamo je u nás minimálne aj vďaka tomu, že tu nemáme burzu s relevantnou ponukou cenných papierov.

 

Čo považujete za najväčší problém u nás v oblasti investovania?

Veľký problém sú zlé skúsenosti z minulosti, či už to bola kupónová privatizácia, alebo nebankové spoločnosti BMG a Horizont. Začiatky investovania zasadili slovenskému kapitálovému trhu nepríjemné rany, z ktorých sa ešte stále zotavuje. Investovanie pre bežných ľudí nie je o špekuláciách, dennodennom sledovaní veľkého množstva grafov a snahe reagovať na všetky správy o vývoji na finančných trhoch v médiách. To pravé investovanie je o správnej voľbe produktov a správnom nastavení na začiatku. Následne už pre ľudí – investorov – pracuje čas.

 

Do podielových fondov už teda našinci investujú viac ako v minulosti?

Mnohí Slováci sa stali investormi, hoci niekedy o tom ani nevedia, a to vďaka druhému, prípadne tretiemu pilieru. Ich peniaze sú investované aj na svetových burzách. Objem peňazí v podielových fondoch rastie. Dôvodom sú nízke úrokové sadz by v bankách, ale aj skutočnosť, že sa tejto forme investovania venujú všetky veľké banky. Tie presne vedia, ktorí ich klienti majú voľné prostriedky a cielene ich takto oslovujú. Okrem toho niektoré banky ponúkajú kombinované produkty, pri ktorých má človek možnosť získať vyššiu úrokovú sadzbu na termínovanom vklade za podmienky, že časť peňazí vloží aj do podielových fondov. Keď zohľadníme fakt, že Slováci majú viac ako 30 miliárd eur, potenciál na ďalší rast investícii na Slovensku je skutočne veľký.

 

Ako sa orientovať v množstve rôznych podielových fondov?

Na slovenskom finančnom trhu je viac ako päťsto rôznych podielových fondov. Ponuka je mimoriadne široká a bežný laik sa v nej stratí. Ak pôjde priamo do jednej z bánk, získa poradenstvo bankového pracovníka, ale obmedzenú ponuku fondov. Vhodným riešením je osloviť renomovaného finančného poradcu, ktorý má zvyčajne v ponuke fondy viacerých správcov aj väčšiu objektivitu. Aj internet ponúka množstvo zaujímavých a užitočných textov, vyžaduje si to však viac času.

 

Čo brať do úvahy, keď človek uvažuje investovať svoje úspory?

Najdôležitejší faktor, ktorý je potrebné zohľadniť, je čas. Ak chcem úspory zhodnocovať dva-tri roky, podielové fondy by som nezvažoval. Rozumným riešením môže byť rozdelenie úspor a výber viacero produktov. Konzervatívnejšie, ktoré sú vhodnejšie na kratší čas a sú pre ľudí, ktorí nechcú vidieť až také kolísanie hodnoty investície. Dynamickejšie produkty sú zase vhodné na dlhší čas, zvyčajne 10 a viac rokov. Viac síce kolíše ich hodnota, ale prinášajú investorom zaujímavejšie zhodnotenie.

 

V čom vidíte riziká, ale aj výhody dlhopisov, sú vhodné aj pre neskúsených investorov?

Ak hovoríme o bežných korporátnych dlhopisoch slovenských alebo českých firiem, na trhu je viac ako 50 rôznych emisií. Dôležité je pri nich vedieť, v akej finančnej kondícii je spoločnosť, ktorá ich vydáva, a ako je životaschopný projekt, ktorý sa takto financuje. Je to na pleciach klienta. Sám by sa mal oboznámiť s informáciami uvedenými v prospekte a zvážiť pomer ponúkaného výnosu a podstúpeného rizika. Pri týchto dlhopisoch neexistuje žiadna garancia, ako ju poznáme pri termínovaných vkladoch, ale ponúkajú vopred stanovený fixný výnos. Ak bude firma v dobrej kondícii, klient vie presne kedy a koľko peňazí dostane naspäť. (MSA)

 

Na slovenskom finančnom trhu je viac ako päťsto rôznych podielových fondov.

Zdroj: Hospodárske noviny