Plus deväť percent, mínus jeden krok

Aj výborný rok na burze môže byť rokom, ktorý vás od finančnej slobody vzdiali. Prečo o pokroku nerozhoduje výnos, ale číslo, ktoré si sami spočítate za minútu?

Zmerať, ako sa vám za posledný rok zlepšila kondícia, nie je ťažké. Ak dnes zabehnete päť kilometrov, hoci pred časom by ste na takúto možnosť nestavili ani euro, zmena k lepšiemu je zjavná. Niekomu môže dokonca stačiť len pohľad do zrkadla.

Ako však zmerať pokrok na ceste k finančnej slobode? Tam to už také jednoduché nie je. Investičné aplikácie ukazujú výnos v percentách a hodnotu účtu v eurách. Jednu dôležitú vec vám väčšinou nepovedia: o koľko ste sa k cieľu priblížili.

Tempo nie je vzdialenosť

Predstavte si, že vaše dlhodobé investície za predchádzajúci rok zarobili 9 %. Sú dôležitou súčasťou vašich osobných financií, pretože vďaka nim chcete raz dosiahnuť stav, keď váš kalendár nebudú zapĺňať porady ani zadania od šéfa či klientov. Aspoň taká je vaša momentálna predstava o finančnej slobode.

Priblížili ste sa k nej za uplynulý rok?

Odpoveď sa zdá jasná. Hodnota účtu je o poznanie vyššia ako pred rokom. Čo iné by to mohlo znamenať než pokrok?

Výnos, ktorý sa blíži k dvojcifernej hranici, síce poteší, no o vzdialenosti od cieľa toho veľa nepovie. Funguje ako tempo na bežeckých hodinkách: prezradí, ako rýchlo ste bežali posledný kilometer, ale nie to, koľko kilometrov vám ešte zostáva.

Účet môže byť po roku vyšší o päťtisíc eur vďaka výnosom aj pravidelným vkladom – a vy môžete byť od finančnej slobody ďalej ako v januári. Stačí, aby ste počas roka prešli na drahší lízing, presťahovali sa do väčšieho bytu a vaše mesačné výdavky stúpli o pár stoviek. Dobrý rok na burze, a predsa krok späť.

Prečo je to tak?

Sused s dvoma pizzami

Finančná sloboda nemá jednu sumu platnú pre každého. Jej výšku určuje predovšetkým to, koľko míňate. Finančný plánovač William Bengen v 90. rokoch na historických dátach odvodil orientačné pravidlo 4 % pre zhruba tridsaťročné čerpanie úspor. Vyplýva z neho jednoduchý odhad: portfólio by malo dosiahnuť približne dvadsaťpäťnásobok vašich ročných výdavkov. Domácnosti, ktorá minie 1 400 eur mesačne, by tak podľa tohto pravidla stačilo zhruba 420-tisíc eur.

Niekomu s vyššími výdavkami by takáto suma nestačila. Pritom môže investovať úplne rovnako ako vy – rovnakú sumu, mesiac čo mesiac, do toho istého fondu a rovnako dlho. Keďže míňa viac, jeho cieľ leží ďalej.

Je to podobné, ako keby ste ráno behávali so svojím susedom. Rovnaká trasa okolo blízkeho parku, rovnako často. S tým rozdielom, že vy ste aj cez deň v pohybe a vyhýbate sa nezdravému jedlu, kým sused sa po rannej námahe vráti na gauč, z ktorého ho na poludnie zdvihne až kuriér s dvoma pizzami (pri objednávke obeda je prezieravé myslieť aj na večeru). Rovnaký tréning, úplne iný výsledok.

Vyššie výdavky nemusia byť slabosťou – deti, zdravie či bývanie stoja peniaze. Cieľovú pásku však posúvajú rovnako. A tým susedom môžete byť o rok neskôr aj vy, ak budú vaše výdavky rásť rýchlejším tempom než portfólio.

Kilometre do cieľa

Na to, aby ste zistili, či vás uplynulý rok naozaj posunul, vám postačí jednoduchá matematika. Hodnotu portfólia vydeľte svojimi mesačnými výdavkami. Výsledok vám povie, koľkým mesiacom vašich výdavkov zodpovedá hodnota investícií.

Povedzme, že vaša domácnosť minie každý mesiac približne 1 400 eur a s investovaním ešte len začínate. Na účet si posielate 200 eur mesačne. Prvé vklady veľkú zmenu nespravia, po roku budú mať hodnotu necelých dvoch mesiacov výdavkov. Pri výnose okolo 5 % ročne nad infláciu by približne po šiestich rokoch dosiahli hodnotu celoročných výdavkov. Cieľová páska leží pri tristo mesiacoch, teda pri spomínanom dvadsaťpäťnásobku ročných výdavkov.

Tento pomer ukazuje, koľko kilometrov už máte za sebou. Kým rastie, bežíte správnym smerom, hoci nie každý mesiac – keď trhy klesnú, môže klesnúť aj on. Skutočný varovný signál prichádza inokedy: keď pomer dlhodobo stojí alebo klesá preto, že vaše výdavky rastú rýchlejším tempom než portfólio. Vtedy sa od cieľa vzďaľujete, hoci investície zarábajú.

Logika tohto ukazovateľa ponúka aj menej intuitívnu odpoveď na otázku, ako sa k finančnej slobode dostať rýchlejšie. Výdavky v nej totiž vystupujú dvakrát. Každú stovku, ktorú mesačne neminiete, môžete investovať navyše – a zároveň znížite sumu, ktorú na finančnú slobodu potrebujete. Pri dvadsaťpäťnásobku ročných výdavkov ide o 30-tisíc eur. Tá istá stovka tak pracuje na oboch koncoch trate: posúva vás vpred a cieľovú pásku k vám.

Sused s dvoma pizzami možno beží rovnako rýchlo ako vy. Jeho trať je však dlhšia.

Zdieľať článok

Analýza mojich financií

Chcem kariéru v Partners Group SK