My, miliardári. iBillionaire

Riadiť sa podľa investičných odporúčaní, ktoré na stránkach novín alebo televíznych odporúčaniach dávajú experti, nie je dobrá investičná stratégia. Ak by aj niekto vedel, ktorá akcia pôjde nahor, nechal by si to pre seba a snažil sa sám zarobiť čo najviac. Keď príde reč na investičné tipy, padajú skôr mená, ktorých sa manažéri fondov chcú zbaviť. No dali by ste sa nalákať na investovanie do akcií, ktoré reálne nakupujú najúspešnejší investori na svete?

Riadiť sa podľa investičných odporúčaní, ktoré na stránkach novín alebo televíznych odporúčaniach dávajú experti, nie je dobrá investičná stratégia. Ak by aj niekto vedel, ktorá akcia pôjde nahor, nechal by si to pre seba a snažil sa sám zarobiť čo najviac. Keď príde reč na investičné tipy, padajú skôr mená, ktorých sa manažéri fondov chcú zbaviť. No dali by ste sa nalákať na investovanie do akcií, ktoré reálne nakupujú najúspešnejší investori na svete?  

Americká komoditná burza Intercontinental Exchange v polovici novembra ohlásila vznik nového indexu, ktorý má miliardy priamo v názve – iBillionaire Index. Jeho zloženie kopíruje akciové investície desiatich mien, ktoré sa vo svete veľkých peňazí považujú za investičné legendy – od Warrena Buffetta cez Carla Icahna až po Johna Paulsona, ktorý zarobil miliardy dolárov na kolapse amerického hypotekárneho trhu.

V báze indexu sú tri desiatky rôznych akcií, ktoré tvoria najväčšiu časť investičných portfólií sledovaných manažérov. Informácie o tom, ktoré konkrétne tituly to sú, čerpá zostavovateľ indexu z verejne prístupných zdrojov, označených skratkou 13F. Ide o pravidelné štvrťročné správy, ktoré o svojich pozíciách musia zverejňovať investiční manažéri v USA.

Z informačných prospektov nového indexu sa zdá, že investovať rovnako ako americká investičná elita nemusí byť zlý nápad. Ak by index iBillionaire vznikol napríklad pred ôsmimi rokmi, jeho priemerná ročná výkonnosť by dosahovala 12,6 percenta. Len na porovnanie – referenčný akciový index S&P 500 zarobil v uvedenom období len 7,06 percenta, tvrdia tvorcovia indexu. „(iBillionaire) poskytuje investorom efektívny nástroj sledovania ,šikovných peňazí‘. Index funguje v princípe tak, akoby ste dali dokopy skupinu multimiliardárov a chceli od nich, aby sa zhodli na výbere najlepších akcií z indexu S&P 500,“ píše burzový prospekt nového indexu.

Čo o investíciách prezrádza aktuálne zloženie indexu? Najväčšie očakávania majú investiční šampióni od akcií banky Wells Fargo, ktorá má v jeho báze viac ako sedempercentnú váhu. V rebríčku piatich najdôležitejších akciových titulov ďalej bodujú tradičné mená korporátnej Ameriky – Apple, Yahoo!, Coca-Cola a IBM.

Priaznivá bilancia nového „miliardárskeho“ indexu a tradičného burzového benchmarku S&P 500 by pre žiadneho investora nemali byť hlavným dôvodom záujmu. Netreba zabúdať, že keď tvorcovia indexu zo štvrťročných správ vyčítajú, ktoré akcie sledovaní investori počas predchádzajúceho kvartálu nakupovali a predávali, spravidla sa to dozvedia až s relatívne veľkým odstupom. V skutočnosti tak kopírujú reálne burzové operácie s výrazným časovým oneskorením. To, že takýto prístup zatiaľ funguje (aspoň počas poslednej dekády), ešte neznamená, že úspešnosť indexu bude taká vysoká aj v budúcnosti.

Už onedlho by po uvedení nového indikátora mal uzrieť svetlo sveta aj tzv. verejne obchodovateľný fond (ETF, Exchange Traded Fund), ktorý by umožnil investovať v miliardárskom štýle aj investorom s chudobnejším stavom účtu. Americká akciová burza NYSE, ktorá prednedávnom dokončila fúziu s Intercontinental Exchange, sa netají tým, že týmto spôsobom chce zvýšiť záujem verejnosti o obchodovanie na burze. Kto chce, môže sa nechať inšpirovať. Alebo z tejto informácie vyčítať medzi riadkami aj to, že ide o ďalší módny výstrelok, ktorého úloha je v prvom rade marketingová.

Zdieľať článok

Analýza mojich financií

Chcem kariéru v Partners Group SK