ETF fondy majú ďalší magnet na investorov: aktívne riadené fondy
Investovať do ETF fondu dnes znamená obvykle vložiť úspory do fondu, ktorý s minimálnymi poplatkami kopíruje niektorý zo zavedených indexov. Či už akciového, dlhopisového alebo komoditného. To sa však už v blízkej budúcnosti môže zmeniť.
V investičnom svete totiž dochádza k veľkej migračnej vlne. Viacerí známi portfólioví manažéri sa presúvajú zo sveta klasických podielových fondov do tzv. aktívne riadených ETF fondov. Zmena je zatiaľ evidentná predovšetkým v USA, kde záujem investovať do tradičných podielových fondov prudko upadá a investori v čoraz väčšej miere dávajú prednosť lacnejším ETF fondom. Spoločnosti, ktoré takéto fondy vytvárajú a spravujú, cítia, že majú jedinečnú možnosť osloviť aj tých investorov, ktorí pred pasívnou formou investovania uprednostňujú aktívnu. Nové personálne akvizície už ohlásili najväčší hráči: od spoločnosti Pimco cez Franklin Templeton, BlackRock až po T. Rowe Price.
Záujem o investovanie prostredníctvom ETF fondov je neprehliadnuteľný. Len počas minulého roka, v ktorom zaznamenali výrazné straty akcie aj dlhopisy, vytiahli americkí investori z tamojších podielových fondov 1,1 bilióna dolárov, najviac v histórii. ETF fondy, na druhej strane, zaznamenali čistý prílev kapitálu (t. j. suma vkladov očistená o výbery) v celkovej výške 609 miliárd dolárov. V prospech ETF fondov hovoria najmä dva faktory, ktoré sú pre individuálnych investorov dôležité – výhodný daňový režim a nízke náklady. Manažéri aktívne riadených fondov majú síce prakticky identickú prácu ako v podielových fondoch, no ich poplatky sú výrazne nižšie. Pokiaľ sa aktuálna migrácia ujme a pritiahne ďalších investorov, je možné, že tradičné podielové fondy sa už o pár rokov môžu stať skôr reliktom minulosti než reálnou investičnou príležitosťou.
Aupark Tower
Einsteinova 3541/24
851 01 Bratislava
