Ak chcete, riskujte. Ale nespáľte sa.
Finančné trhy sa nasťahovali do našich mobilov. Máte nutkanie kúpiť akcie. ktoré letia nahor? Alebo, naopak, padajú voľným pádom? Môžete. Ak chcete takúto formu vzrušenia, je to v poriadku. Ale pozor – neprepáľte to.
Keď najbližšie pôjdete medzi ľudí (postačí aj prechádzka po rušnej ulici), skúste lepšie pozorovať svoje okolie. Koľko obéznych ľudí prejde popri vás? Koľkí budú fajčiť? Pokiaľ sa neocitnete na zraze nefajčiarskych kulturistov, ale vzorka ľudí okolo vás bude náhodná, je vysoká pravdepodobnosť, že ani jedno číslo nebude malé.
Dôvodom určite nebude to, že informácie o vplyve zdravej stravy a pravidelného pohybu sú prísne tajné. Dôverné a nedostupné nie sú ani početné dôkazy o tom, aké zhubné následky má dlhodobé fajčenie, aktívne alebo pasívne. Napriek tomu sa mnohí prehrešujeme. Vedieť, čo by sme mali robiť, a reálne sa toho aj držať sú dve úplne odlišné veci.
Tri dôvody pre „zábavné“ portfólio
Platí to aj o investovaní. Pravidelní čitatelia tohto newslettera už v mnohých variáciách počuli, čo robiť, aby boli v budúcnosti finančne úspešní: pri investovaní myslieť dlhodobo, mať výdavky pod kontrolou, nedopúšťať sa fatálnych chýb v tom najnevhodnejšom čase. Človek však nie je robot, ktorý chladnokrvne a bez akýchkoľvek emócií dokáže realizovať predpísanú investičnú stratégiu. Keď investujeme, neinvestujeme len svoje peniaze, ale aj svoje presvedčenie, nápady, kreativitu i ego. Ako však priniesť rovnováhu medzi to, čo by sme ako zodpovední investori mali robiť (kopírovať roboty), a fakt, že sme ľudia s vlastnými emóciami, ktorým sa niekedy nedá ubrániť?
Riešenie ponúka „zábavné“ portfólio. Jeho označenie možno znie úsmevne, ale idea za ním je myslená s plnou vážnosťou. Načo by bolo takéto portfólio dobré?
- Vytvára priestor na odchýlenie sa od plánu. Prevažná väčšina diét sa skončí fiaskom, pretože vyžaduje absolútne odovzdanie sa. Žiadne opekané kuracie stehienka, ak nie sú súčasťou plánu. Hranolčeky? Už nikdy sa ich ani nedotknite. Je však len otázkou času, kedy podľahneme chuti na niečo vyslovene nezdravé. Výsledkom je potom pocit vlastného zlyhania a neúspech celej diétnej snahy.
Pri investovaní sme na tom podobne. Čo z toho, že veríte, že kryptomenám bude patriť budúcnosť, keď váš investičný plán počíta len s mixom akciových a dlhopisových ETF fondov? Ukrojenie malej porcie vášho portfólia (napr. 5 až 15 %), ktoré by ste riadili sami, vytvára priestor na odchýlky od vášho dlhodobého investičného plánu bez toho, aby ste sa vážnejšie popálili. Sú kryptomeny príliš riskantné? Možno vás nadchýnajú fondy umelej inteligencie alebo akcie firiem produkujúcich marihuanu. Vo vašom hlavnom portfóliu by priestor na takéto špekulácie nemal byť žiadny. V zábavnom si ho však môžete užiť bez veľkých výčitiek svedomia.
- Umožňuje dopustenie sa behaviorálnych chýb bez následkov. Ktorá situácia pre vás znie bezpečnejšie: vy za volantom osobného auta alebo na sedadle v lietadle? Väčšina ľudí si bez zaváhania zvolí prvú možnosť, i keď všetky štatistiky hovoria inak. Jazda autom je riskantnejšia ako cesta lietadlom.
Dôvodom tohto výberu je ilúzia kontroly. V aute je len na vás, kedy zošliapnete plyn a kedy skočíte na brzdu. V lietadle žiadne podobné možnosti ako pasažier nemáte. Podobná ilúzia existuje aj na finančných trhoch. Pri pasívnom investovaní do indexového ETF ste na tom ako pasažier v lietadle, bez možnosti vlastného zásahu. Zábavné portfólio, do ktorého si môžete vybrať čokoľvek, vám dá pocit kontroly.
- Otestujete si vlastné schopnosti. Koľkokrát ste už počuli o tom, aké ťažké je prekonať aktívnym investovaním či špekuláciami akciový index? Zábavné portfólio je spôsob, akým sa o platnosti tejto tézy môžete presvedčiť sami. Môžete si vyskúšať zostavenie vlastného portfólia a porovnávať jeho vývoj s akciovým indexom. V tom horšom prípade budete ďalším potvrdením tézy o tom, že v dlhodobom horizonte je prekonanie indexu takmer nedostižnou métou. V tom lepšom (no menej pravdepodobnom) možno v sebe objavíte netušeného génia.
Aupark Tower
Einsteinova 3541/24
851 01 Bratislava
